รายละเอียดบทความ
| ชื่อเรื่อง |
A VaR Hedging: Copula-EVT Framework
|
| ชื่อเรื่องรอง |
|
| ชื่อผู้แต่ง |
| 1. | Nutteera Lertwattanasak |
| 2. | Arnat Leemakdej |
| 3. | Sutee Mokkhavesa |
|
| หัวเรื่องคำสำคัญ |
|
| หัวเรื่องควบคุม |
| 1. | การประเมินความเสี่ยง |
| 2. | ความเสี่ยง |
|
| คำอธิบาย / บทคัดย่อ |
แบบจำลองวัดความเสี่ยงแบบดั้งเดิมมักตั้งสมมติฐานว่าปัจจัยเสี่ยงที่พิจารณามีการกระจายแบบปกติซึ่งงานวิจัยเชิงประจักษ์หลายๆชิ้นพบหลักฐานที่ขัดแย้งต่อสมมติฐานนี้ โดยเฉพาะปัจจัยเสี่ยงที่เกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์ทางการเงินมักจะมีการกระจายที่โงกว่าปกติ งานวิจัยนี้นำเสนอรูปแบบจำลอง Copula-EVT เพื่อใช้วิเคราะห์ปัจจัยเสี่ยงที่มีการกระจายแบบไม่ปกติได้โดยเปรียบเทียบแบบจำลองใหม่กับการใช้แบบจำลองดั้งเดิมในการวัดค่าความเสี่ยงที่เรียกว่า Value-at-Risk (VaR) ซึ่งพบว่าแบบจำลองใหม่ให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่าแบบจำลองดั้งเดิมทั้งในแง่การวัดความเสี่ยงและการกำหนดสัดส่วนป้องกันความเสี่ยง
|
รายละเอียดวารสารเพื่อติดตามอ่านบทความฉบับเต็ม (Full Text)