รายละเอียดบทความ
| ชื่อเรื่อง |
การกำหนดเมทริกซ์ความน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงอันดับเครดิตของตราสารหนี้ไทย
|
| ชื่อเรื่องรอง |
|
| ชื่อผู้แต่ง |
|
| หัวเรื่องคำสำคัญ |
| 1. | ตลาดตราสารหนี้--ไทย |
| 2. | อันดับเครดิต |
|
| หัวเรื่องควบคุม |
| 1. | ตลาดการเงิน--ไทย |
| 2. | ตราสารหนี้--การจัดอันดับ |
| 3. | ตราสารหนี้--การประเมิน |
|
| คำอธิบาย / บทคัดย่อ |
เมทริกช์ความน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงอันดับเครดิตเป็านข้อมูลสำคัญที่ใช้ประกอบการกำหนราคาสารหนี้เอกชนและอนุพันธ์ด้านเครดิต และใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงหลักของตัวแบบจำลองบางกลุ่มเพื่อวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านเครดิตของกลุ่มสินทรัพย์ด้านเครดิตของสถาบันการเงิน สำหรับประเทศไทย เมทริกช์มรการรจัดทำและรายงานโดทริสเรทติ้งและฟิทช์เรทติ้ง แม้เมทริกช์ที่รายงานคู่นี้จะจัดทำขึ้นโดยข้่อมูลอันดับเครดิตที่เกิดขึ้นจริง การใช้งานเมทริกช์กลับไม่สามารถทำได้เพราะเมทริกช์มีลักษณะที่ไม่สอดคล้องกับลักษณะที่เมทริกช์ต้องมีเคร่งครัดตามทฤษฎีการเงิน ในการศึกษานี้ผู้เขียนกำหนดเมทริกช์ความน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงอันดับขึ้นใหม่สำหรับตราสารหนี้ไทยโดยใช้วิธีของ Bayes การกำหนดใช้ข้อมูลเบื้องต้นจากเมทริกช์สำหรับตารสารหนี้ของโลกที่รายงานโดย Standard and Poor's ประกอบกับข้อมูลจริงที่เกิดขึ้นสำหรับตราสารหนี้ไทยที่รายงานโดยทริสเรทติ้ง ในขั้นตอนสุดท้ายเมทริกช์ที่กำหนดจะได้รับการทดสอบและปรับปรุงให้มีคุณสมบัติที่ "เหมาะสม"
เมทริกช์ที่รายงานถือเป็็นเมทริกช์ความน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงอันดับเครดิตเมทริกช์แรกของประเทศไทยซึ่งมีคุณสมบัติสอดคล้องเต็มที่กับืชทฤษฎีการเงิน วิศวการเงินจึงสามารถนำเมทริกช์ไปประยุกต์ใช้เพื่อกำหนดราคาและบริหารความเสี่ยงให้ตราสารหนี้และอนุพันธ์ด้านเครดิต และใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงในตัวแบบจำลองเพื่อวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านเครดิตของกลุ่มสินทรัพย์ด้านเครดิตในตลาดการเงินของประเทศไทยได้
|
รายละเอียดวารสารเพื่อติดตามอ่านบทความฉบับเต็ม (Full Text)