รายละเอียดบทความ
| ชื่อเรื่อง |
โลหะมีค่ากับคุณสมบัติในการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและป้องกันความเสี่ยงในภาวะที่ตลาดหลักทรัพย์มีความผันผวนสูงและในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจโลก: กรณีศึกษาประเทศไทย
|
| ชื่อเรื่องรอง |
Precious metals and their safe haven and hedging abilities during extreme stock market volatility conditions and world financial crisis: the case of Thailand
|
| ชื่อผู้แต่ง |
| 1. | วสกร ตันติกุล |
| 2. | พรพิชยา กุวลัยรัตน์ |
|
| หัวเรื่องคำสำคัญ |
|
| หัวเรื่องควบคุม |
| 1. | ทอง -- การลงทุน -- ความเสี่ยง |
| 2. | การป้องกันความเสี่ยงทางการเงิน |
|
| คำอธิบาย / บทคัดย่อ |
การศึกษานี้ทดสอบคุณสมบัติในการป้องกันความเสี่ยง (hedging) และคุณสมบัติในการเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย (safe haven asset) ของโลหะมีค่าในช่วงที่ตลาดหลักทรัพย์ไทยมีความผันผวนสูงและในช่วงที่เกิดวิกฤตเศรษฐกิจโลก โดยใช้ข้อมูลรายวันของผลตอบแทนดัชนี SET 50 total return index และผลตอบแทนรายวันของทองคำ โลหะเงิน และแพลตินัมในรูปสกุลเงินบาท ตั้งแต่วันที่ 3 มกราคม ค.ศ. 2002 จนถึงวันที่ 6 มิถุนายน ค.ศ. 2012 และใช้แบบจำลอง GARCH (1,1) ในการทดสอบความสัมพันธ์ ผลการศึกษาผลว่า ทองคำมีคุณสมบัติป้องกันความเสี่ยงอย่างอ่อน (weak hedge) ในช่วงเวลาที่ทำการศึกษา นอกจากนี้การศึกษาพบว่า ในช่วงที่ตลาดหลักทรัพย์ไทยมีความผันผวนสูงเกินกว่า 1 เปอร์เซ็นต์ไทล์และในช่วงที่เกิดวิกฤตหารเงินโลกจากวิกฤตอุตสาหกรรมรถยนต์ในปี 2008 ทองคำมีคุณสมบัติเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในการลงทุนอย่างอ่อน (weak safe haven asset) ในขณะที่แร่โลหะเงินและแพลทินัมไม่มีคุณสมบัติในการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในการลงทุนในช่วงเวลาดังกล่าว ในช่วงเวลาอื่นที่ทำการศึกษาพบว่าทองคำไม่มีคุณสมบัติเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงและสินทรัพย์ปลอดภัยในการลงทุนในทุกช่วงเวลาที่ทำการศึกษา
|
รายละเอียดวารสารเพื่อติดตามอ่านบทความฉบับเต็ม (Full Text)