รายละเอียดบทความ
| ชื่อเรื่อง |
การทดสอบตัวแบบจำลองแบบปัจจัยเดียวเพื่อพรรณนาโครงสร้างของอัตราดอกเบี้ยสำหรับตลาดตราสารหนี้ไทย
|
| ชื่อเรื่องรอง |
|
| ชื่อผู้แต่ง |
| 1. | อัญญา ขันธวิทย์ |
| 2. | อนุชนาฏ เจริญจิตรกรรม |
|
| หัวเรื่องคำสำคัญ |
|
| หัวเรื่องควบคุม |
| 1. | อัตราดอกเบี้ย |
| 2. | ดอกเบี้ย |
|
| คำอธิบาย / บทคัดย่อ |
การศึกษาทดสอบความสามารถโดยเปรียบเทียบของตัวแบบจำลองของ Vasicek กับตัวแบบจำลอง CIR สำหรับประเทศไทยโดยใช้ข้อมูลอนุกรมเวลาร่วมกับข้อมูลภาคตัดขวาง ตามเทคนิค Kalman Filtering เพื่อแก้ไขข้อบกพร่องของการศึกษาในลักษณะเดียวกันที่ได้ทำไปก่อนหน้าสำหรับประเทศไทย การศึกษาพบว่า ตัวแบบจำลองของ Vasicek และของ CIR เป็นตัวแบบจำลองที่มีลักษณะไม่สมเหตุสมผล เพราะพยากรณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยระยะยาวของประเทศไทยอาจมีระดับสูงถึงร้อยละ 50.00 ต่อปี อย่างไรก็ตาม หากเปรียบเทียบความสามารถระหว่างกันแล้ว ตัวแบบจำลองของ Vasicek มีความสามรถในการพรรณนาพฤติกรรมของอัตราดอกเบี้ยที่เหนือกว่าตัวแบบจำนองของ Merton และตัวแปรจำลองรูป Constrained, Extended CIR เป็นการเพิ่มเติม และได้ข้อสรุปว่าตัวแบบจำลองของ Merton ซึ่งมีลักษณะเรียบง่ายที่สุดกลับเป็นแบบจำลองที่มีความสามารถดีที่สุด ผลการศึกษาเป็นหลักฐานที่ปฏิเสธผลการศึกษาทั้งหมดสำหรับประเทศไทยที่ทำไปก่อนหน้า ซึ่งรายงานว่าตัวแบบจำลองของ CIR เป็นตัวแบบจำลองที่ดีที่สุด
|
รายละเอียดวารสารเพื่อติดตามอ่านบทความฉบับเต็ม (Full Text)